Eine Equity Bridge, auch bekannt als Equity Bridge Loan oder Bridge Equity, ist ein kurzfristiges Darlehen, das Investmentbanken Sponsoren (in der Regel Private-Equity-Firmen) bei fremdfinanzierten Übernahmen (LBOs) zur Finanzierung des Eigenkapitalanteils der Transaktion zur Verfügung stellen.
Der Zweck einer Equity Bridge ist es, dem Sponsor zu ermöglichen, einen kleineren Betrag an Eigenkapital im Voraus einzubringen, wenn er ein Unternehmen erwirbt. Unternehmen. Der Sponsor kann den Überbrückungskredit zu einem späteren Zeitpunkt, in der Regel nach Abschluss der Akquisition, mit den Erlösen aus dem Verkauf von Hochzinsanleihen oder aus dem Geldflüsse des übernommenen Unternehmens.
Diese Finanzierungsstruktur ermöglicht es dem Sponsor, den internen Zinsfuß (IRR) der Investition zu erhöhen, indem er die Zeitspanne, in der die Eigenkapital in das Geschäft investiert wird. Es ist wichtig zu wissen, dass eine Equity Bridge zwar die Rendite steigern kann, aber auch das finanzielle Risiko der Transaktion erhöht, da sie eine zusätzliche Hebelwirkung mit sich bringt.
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